擔(dān)保公司接連倒閉，整個(gè)市場(chǎng)信用體系飽受質(zhì)疑，擔(dān)保業(yè)陷入極度的低迷。為何僅僅幾年時(shí)間內(nèi)，擔(dān)保行業(yè)便從狂熱滑到了低谷？
在筆者看來，這與國(guó)內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展歷程高度相關(guān)。我國(guó)擔(dān)保業(yè)在近20年的發(fā)展中，經(jīng)歷了從最初的部分地區(qū)試點(diǎn)，到各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)如雨后春筍遍布全國(guó)，其中尤以商業(yè)化運(yùn)作的擔(dān)保公司為甚。
擔(dān)保公司的蓬勃發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資的“燃眉之急”。但由于行業(yè)制度不完善、體系不健全，加上流動(dòng)性趨緊的影響，近兩三年擔(dān)保公司變相騙貸、資金鏈斷裂等事件頻出，不僅使擔(dān)保公司的商業(yè)形象受損，更讓整個(gè)行業(yè)陷入重重危機(jī)之中。
具體來說，導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)面臨困境主要有三點(diǎn)原因。
第一，銀保關(guān)系中，擔(dān)保公司仍處于弱勢(shì)地位，加上擔(dān)保公司大規(guī)模倒閉事件的爆發(fā)，使擔(dān)保公司生存環(huán)境更加惡化，困境重重。隨著銀行對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的提升，銀行與擔(dān)保公司的關(guān)系將由合作共贏走向純粹的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。其實(shí)，即便是擔(dān)保公司向?yàn)閭袌?chǎng)提供擔(dān)保服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，也會(huì)面臨著資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品等金融創(chuàng)新帶來的信用定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的變革風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)將會(huì)受到劇烈沖擊，加劇擔(dān)保行業(yè)困境。
原因之二，與擔(dān)保行業(yè)盈利模式有關(guān)。目前相當(dāng)一部分擔(dān)保中介公司注冊(cè)資本金都在2億元之下，很難抵御動(dòng)輒數(shù)億元貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，靠天吃飯的經(jīng)營(yíng)模式注定擔(dān)保公司生命力不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。
一方面，貸款公司出現(xiàn)危機(jī)后擔(dān)保公司的代償是一個(gè)大問題，銀行為了自身資金的安全，規(guī)定限時(shí)代償，大大加劇了擔(dān)保公司的資金壓力。另一方面是個(gè)別誠(chéng)信缺失的企業(yè)，惡意賴賬、逃賬；同時(shí)，政府的相關(guān)預(yù)警機(jī)制缺失，行政執(zhí)法界定模糊，手續(xù)復(fù)雜，不能及時(shí)控制局面，給擔(dān)保公司的追償帶來了困難。
此外，擔(dān)保公司衰敗的致命原因是，行業(yè)內(nèi)沒有統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。不同地區(qū)、不同公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異，不規(guī)范發(fā)展導(dǎo)致行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇，讓一些公司難以避開淘汰命運(yùn)。
原因之三，監(jiān)管制度不夠完善。監(jiān)管方面，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管方是國(guó)家發(fā)改委。除此之外，還包括地方政府與地方自律性質(zhì)的行業(yè)組織。盡管融資擔(dān)保具有金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，且存在資本充足率的問題，但截至目前暫未被納入我國(guó)金融監(jiān)管體系?？梢哉f，正是由于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管組織的錯(cuò)位，擔(dān)保行業(yè)混亂的經(jīng)營(yíng)管理才一直沒有平息跡象。
與此同時(shí)，沒有對(duì)口的專業(yè)監(jiān)管方，也就沒有審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這不僅導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)放大，同時(shí)也限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)賴以生存的擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。這一倍數(shù)是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以擔(dān)保的貸款金額相對(duì)于資本金的倍數(shù)。一般在國(guó)外，10～20倍的放大倍數(shù)是比較常見的，在日本則可以放大到60～70倍。
相比較而言，國(guó)內(nèi)擔(dān)保業(yè)務(wù)中，通常5倍之內(nèi)的放大倍數(shù)對(duì)擔(dān)保公司而言就是致命的。較低的放大倍數(shù)，在2%～3%的擔(dān)保費(fèi)率面前，商業(yè)擔(dān)保公司的收益很難覆蓋其代償風(fēng)險(xiǎn)。收益不足以抵擋代償風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危及了企業(yè)生存。
因此，擔(dān)保行業(yè)想要健康穩(wěn)定發(fā)展，除了要進(jìn)一步完善監(jiān)管體系外，擔(dān)保公司還應(yīng)提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新或多元化經(jīng)營(yíng)改善自身收入結(jié)構(gòu)。
正如知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員宋清輝所說，融資性擔(dān)保公司行業(yè)發(fā)展歷史不長(zhǎng)，雖然他們?cè)诮?jīng)濟(jì)大局中所占比例較低，但從中小微企業(yè)的依存度來說，仍值得國(guó)家政策大力扶持。